ИИ обязан заработать $6 трлн, чтобы отбить свою инфраструктуру

ИИ угодил в переплёт, где одной экономии времени уже мало. По данным Global Technology Report от Bain & Company, к 2031 году индустрии понадобится около $6 трлн годовой выручки, чтобы оплачивать инфраструктуру под ожидаемый спрос.

Деньги утекают не только в модели. Растёт выпуск HBM, развиваются корпусирование чипов, кастомные решения и ASIC. Капитальные затраты Microsoft, Google, Amazon и Oracle в 2026 году могут дотянуть до $780 млрд — почти впятеро больше уровня трёхлетней давности.

К 2031 году расходы на ИИ-инфраструктуру могут добраться до $1,5 трлн в год. Bain исходит из того, что капитальные затраты составят около 25% выручки. Но привычные ИИ-сервисы принесут лишь $1,2-1,8 трлн. Стало быть, надо отыскать ещё $4,2 трлн.

Авторы Bain видят несколько дорог. ИИ-поиск с рекламой может добавить $100-200 млрд, автономный транспорт и промышленная автоматизация — примерно по $400 млрд, а робототехника, цифровые двойники и симуляции — до $900 млрд. Остаток должны дать новые продукты: лекарства, решения для психического здоровья, материалы и ускорение исследований от нейронауки до термоядерной энергетики.

Но расчёт упирается в реальность. Jefferies сообщает, что в США строится лишь половина запланированных на 2026 год мощностей, а у 80% проектов с вводом в 2028 году работы ещё не стартовали. Поэтому $6 трлн — пока не результат, а требование к будущему рынку. Появятся новые сферы — и ИИ сможет создавать для бизнеса новые категории продуктов, а не только урезать расходы.